Mémoires d'Actuariat
Etude de l’impact des inondations sur le risque de défauts des prêts immobiliers
Auteur(s) KAMOUN M.
Société Exiom Partners
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 26/06/2027
Résumé
Le réchauffement climatique constitue un enjeu majeur du XXIe siècle, entraînant des conséquences significatives sur divers aspects de la société. Caractérisé par des fluctuations météorologiques entre périodes sèches et humides extrêmes, il augmente considérablement la fréquence des inondations. Dans ce contexte, celles-ci représentent un risque majeur pour les assureurs et les établissements de crédit, pouvant compromettre la capacité des emprunteurs à honorer leurs obligations financières. Ce mémoire vise à identifier et évaluer les indicateurs climatiques influençant le comportement des emprunteurs, en s’appuyant sur un historique de données de prêts et d’événements climatiques dans la région sud-est de la France. L’analyse de ces enjeux a été conduite à l’aide du modèle de Cox, afin d’évaluer l’effet des différents facteurs sur le risque de défaut. De plus, les Modèles Additifs Généralisés (GAM) ont permis de capturer les relations non linéaires et complexes entre ces variables climatiques et leurs interactions. L’analyse a également intégré des retards temporels pour évaluer les effets différés des inondations, permettant ainsi d’identifier la période de vulnérabilité faisant suite à ces événements. L’utilisation des modèles GAM a permis de proposer une approche flexible visant à mieux comprendre l’influence des facteurs climatiques et financiers sur le risque de défaut. Les résultats obtenus offrent des perspectives précieuses pour les assureurs et les prêteurs, leur permettant d’ajuster leurs stratégies de gestion des risques et de prévention dans un contexte où les aléas climatiques sont de plus en plus fréquents et intenses.
Abstract
Climate change constitutes a major challenge for the 21st century, with significant consequences for various aspects of society. Characterized by extreme fluctuations between dry and wet conditions, it considerably increases the frequency of floods. In this context, floods represent a major risk for insurers and credit institutions, potentially compromising borrowers' ability to fulfill their financial obligations. The aim of this thesis is to identify and evaluate the climatic indicators that influence borrower default behavior, based on historical loans and climatic events in the southeastern region of France. To analyze these issues, the Cox model was used to assess the impact of various factors on default risk. In addition, Generalized Additive Models (GAM) were applied to capture the complex, non-linear relationships between these climatic variables and their interactions. The analysis also incorporated temporal lags to assess the delayed effects of flooding, enabling us to identify the period of vulnerability that follows a flood. The use of GAM models has enabled us to propose a flexible approach to better understand the influence of climatic and financial factors on default risk. The results obtained offer valuable insights for insurers and lenders, enabling them to adjust their risk management and prevention strategies in a context of increasingly frequent and intense climate-related risks.
Auteur(s) KAMOUN M.
Société Exiom Partners
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 26/06/2027
Résumé
Le réchauffement climatique constitue un enjeu majeur du XXIe siècle, entraînant des conséquences significatives sur divers aspects de la société. Caractérisé par des fluctuations météorologiques entre périodes sèches et humides extrêmes, il augmente considérablement la fréquence des inondations. Dans ce contexte, celles-ci représentent un risque majeur pour les assureurs et les établissements de crédit, pouvant compromettre la capacité des emprunteurs à honorer leurs obligations financières. Ce mémoire vise à identifier et évaluer les indicateurs climatiques influençant le comportement des emprunteurs, en s’appuyant sur un historique de données de prêts et d’événements climatiques dans la région sud-est de la France. L’analyse de ces enjeux a été conduite à l’aide du modèle de Cox, afin d’évaluer l’effet des différents facteurs sur le risque de défaut. De plus, les Modèles Additifs Généralisés (GAM) ont permis de capturer les relations non linéaires et complexes entre ces variables climatiques et leurs interactions. L’analyse a également intégré des retards temporels pour évaluer les effets différés des inondations, permettant ainsi d’identifier la période de vulnérabilité faisant suite à ces événements. L’utilisation des modèles GAM a permis de proposer une approche flexible visant à mieux comprendre l’influence des facteurs climatiques et financiers sur le risque de défaut. Les résultats obtenus offrent des perspectives précieuses pour les assureurs et les prêteurs, leur permettant d’ajuster leurs stratégies de gestion des risques et de prévention dans un contexte où les aléas climatiques sont de plus en plus fréquents et intenses.
Abstract
Climate change constitutes a major challenge for the 21st century, with significant consequences for various aspects of society. Characterized by extreme fluctuations between dry and wet conditions, it considerably increases the frequency of floods. In this context, floods represent a major risk for insurers and credit institutions, potentially compromising borrowers' ability to fulfill their financial obligations. The aim of this thesis is to identify and evaluate the climatic indicators that influence borrower default behavior, based on historical loans and climatic events in the southeastern region of France. To analyze these issues, the Cox model was used to assess the impact of various factors on default risk. In addition, Generalized Additive Models (GAM) were applied to capture the complex, non-linear relationships between these climatic variables and their interactions. The analysis also incorporated temporal lags to assess the delayed effects of flooding, enabling us to identify the period of vulnerability that follows a flood. The use of GAM models has enabled us to propose a flexible approach to better understand the influence of climatic and financial factors on default risk. The results obtained offer valuable insights for insurers and lenders, enabling them to adjust their risk management and prevention strategies in a context of increasingly frequent and intense climate-related risks.
