Mémoires d'Actuariat
Impact du contexte économique sur la loi de rachat et les taux d'affaires nouvelles d'un portefeuille emprunteur
Auteur(s) LE GUERN T.
Société Accenture France
Année 2025
Résumé
L’environnement économique actuel, marqué par une inflation élevée et des taux d’intérêt fluctuants, représente un défi majeur pour le secteur de l’assurance emprunteur. Ces conditions volatiles influencent le comportement des assurés, notamment en matière de souscription et de rachats anticipés. Les méthodes traditionnelles d’évaluation des risques et de provisionnement deviennent insuffisantes face à cette complexité. Ce mémoire propose une approche innovante pour analyser l’impact du contexte économique sur les portefeuilles d’assurance emprunteur. L’idée centrale repose sur l’utilisation de techniques avancées de modélisation des séries temporelles afin d’anticiper l’évolution des taux d’affaires nouvelles et des lois de rachat selon divers scénarios économiques. Dans un premier temps, le mémoire examine les spécificités de l’assurance emprunteur et le contexte économique actuel en France. Ensuite, il détaille les données économiques utilisées ainsi que la méthodologie adoptée, incluant les traitements des données et les analyses statistiques préliminaires. Le coeur de l’étude consiste en la construction de modèles prédictifs pour le taux d’affaires nouvelles et la loi de rachat, basés sur des techniques permettant de capturer les interactions complexes entre variables économiques et comportements assurés. Enfin, l’impact économique est évalué à travers une étude de cas concrète : un portefeuille fictif est projeté sur cinq ans selon sept scénarios économiques centrés sur différentes hypothèses d’inflation. Pour chaque scénario, le Best Estimate (BE) est calculé afin d’illustrer la sensibilité du portefeuille aux variations économiques. Cette approche offre aux assureurs des outils plus précis pour ajuster leurs stratégies dans un contexte incertain.
Abstract
The current economic environment, marked by high inflation and fluctuating interest rates, represents a major challenge for the loan insurance sector. These volatile conditions influence policyholder behavior, particularly in terms of underwriting and early surrenders. Traditional risk assessment and provisioning methods are becoming insufficient in the face of this complexity. This thesis proposes an innovative approach to analyzing the impact of the economic context on loan insurance portfolios. The central idea is based on the use of advanced time-series modeling techniques to anticipate the evolution of new business rates and surrender laws under various economic scenarios. The paper begins by examining the specifics of creditor insurance and the current economic context in France. It then details the economic data used and the methodology adopted, including data processing and preliminary statistical analysis. The core of the study consists in building predictive models for the new business rate and the surrender law, based on techniques that capture the complex interactions between economic variables and insured behavior. Finally, the economic impact is assessed through a concrete case study: a fictitious portfolio is projected over five years according to seven economic scenarios centered on different inflation assumptions. For each scenario, the Best Estimate (BE) is calculated to illustrate the portfolio's sensitivity to economic variations. This approach provides insurers with more precise tools for adjusting their strategies in an uncertain environment.
Mémoire complet
Auteur(s) LE GUERN T.
Société Accenture France
Année 2025
Résumé
L’environnement économique actuel, marqué par une inflation élevée et des taux d’intérêt fluctuants, représente un défi majeur pour le secteur de l’assurance emprunteur. Ces conditions volatiles influencent le comportement des assurés, notamment en matière de souscription et de rachats anticipés. Les méthodes traditionnelles d’évaluation des risques et de provisionnement deviennent insuffisantes face à cette complexité. Ce mémoire propose une approche innovante pour analyser l’impact du contexte économique sur les portefeuilles d’assurance emprunteur. L’idée centrale repose sur l’utilisation de techniques avancées de modélisation des séries temporelles afin d’anticiper l’évolution des taux d’affaires nouvelles et des lois de rachat selon divers scénarios économiques. Dans un premier temps, le mémoire examine les spécificités de l’assurance emprunteur et le contexte économique actuel en France. Ensuite, il détaille les données économiques utilisées ainsi que la méthodologie adoptée, incluant les traitements des données et les analyses statistiques préliminaires. Le coeur de l’étude consiste en la construction de modèles prédictifs pour le taux d’affaires nouvelles et la loi de rachat, basés sur des techniques permettant de capturer les interactions complexes entre variables économiques et comportements assurés. Enfin, l’impact économique est évalué à travers une étude de cas concrète : un portefeuille fictif est projeté sur cinq ans selon sept scénarios économiques centrés sur différentes hypothèses d’inflation. Pour chaque scénario, le Best Estimate (BE) est calculé afin d’illustrer la sensibilité du portefeuille aux variations économiques. Cette approche offre aux assureurs des outils plus précis pour ajuster leurs stratégies dans un contexte incertain.
Abstract
The current economic environment, marked by high inflation and fluctuating interest rates, represents a major challenge for the loan insurance sector. These volatile conditions influence policyholder behavior, particularly in terms of underwriting and early surrenders. Traditional risk assessment and provisioning methods are becoming insufficient in the face of this complexity. This thesis proposes an innovative approach to analyzing the impact of the economic context on loan insurance portfolios. The central idea is based on the use of advanced time-series modeling techniques to anticipate the evolution of new business rates and surrender laws under various economic scenarios. The paper begins by examining the specifics of creditor insurance and the current economic context in France. It then details the economic data used and the methodology adopted, including data processing and preliminary statistical analysis. The core of the study consists in building predictive models for the new business rate and the surrender law, based on techniques that capture the complex interactions between economic variables and insured behavior. Finally, the economic impact is assessed through a concrete case study: a fictitious portfolio is projected over five years according to seven economic scenarios centered on different inflation assumptions. For each scenario, the Best Estimate (BE) is calculated to illustrate the portfolio's sensitivity to economic variations. This approach provides insurers with more precise tools for adjusting their strategies in an uncertain environment.
Mémoire complet
