Mémoires d'Actuariat
Intégration de l'effet des sinistres tardifs dans le calcul de la meilleure estimation d'un traité emprunteur
Auteur(s) PAVIET SALOMON G.
Société Hannover Re
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 06/05/2027
Résumé
En France, près d’un tiers des ménages remboursaient un crédit immobilier en 2023. L’assurance de prêt constitue ainsi un enjeu majeur pour les assureurs. Cependant, Hannover Re, en tant que réassureur, fait face à certaines problématiques : — les assureurs ou cédantes ne mettent pas systématiquement à disposition leurs données aux compagnies de réassurance. La détermination d’hypothèses biométriques robustes nécessaires au calcul du Best Estimate peut alors s’avérer difficile ; — un grand nombre de contrats de réassurance peuvent coexister pour une même ligne d’activité et ceux-ci couvrent parfois des risques différents : quand bien même l’ensemble des bases de données étaient fournies, l’élaboration d’hypothèses techniques spécifiques à chaque traité serait trop coûteuse en ressources. Pour faire face à ces obstacles inhérents à l’activité de réassurance, Hannover Re a fait le choix de regrouper ses traités présentant des caractéristiques communes au sein de groupes de risques homogènes appelés clusters. Ce mémoire s’intéresse au calcul manuel de la meilleure estimation pour un traité emprunteur italien appartenant à un cluster défini. Plusieurs étapes ont été nécessaires à sa réalisation : 1. la récupération des bases de données et leur nettoyage ; 2. la construction des hypothèses techniques ; 3. la projection des flux de trésorerie ; 4. le calcul et l’analyse de la sensibilité du Best Estimate aux chocs appliqués. Les résultats de l’étude sont transmis au siège du Groupe puis comparés à ceux obtenus via son modèle actuariel.
Abstract
In France, almost a third of households were repaying a mortgage in 2023. Loan insurance is therefore a major challenge for insurers. However, Hannover Re, as a reinsurer, faces a number of challenges: — insurers or ceding companies do not systematically make their data available to reinsurance companies. Determining the robust biometric assumptions required to calculate the Best Estimate can therefore prove difficult; — a large number of reinsurance contracts may coexist for the same line of business, sometimes covering different risks: even if all the databases were provided, developing specific technical assumptions for each treaty would be too costly in terms of resources. To deal with these obstacles inherent in the reinsurance business, Hannover Re has chosen to group its treaties with common characteristics into homogeneous risk groups known as clusters. This thesis focuses on the manual calculation of the best estimate for an Italian borrower treaty belonging to a defined cluster. Several steps are necessary to carry it out: 1. recovering and cleaning databases; 2. The construction of technical hypotheses; 3. cash flow projections; 4. the calculation and analysis of the sensitivity of the Best Estimate to the shocks applied. The results of the study are sent to the Group’s head office and compared with those obtained using its actuarial model.
Auteur(s) PAVIET SALOMON G.
Société Hannover Re
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 06/05/2027
Résumé
En France, près d’un tiers des ménages remboursaient un crédit immobilier en 2023. L’assurance de prêt constitue ainsi un enjeu majeur pour les assureurs. Cependant, Hannover Re, en tant que réassureur, fait face à certaines problématiques : — les assureurs ou cédantes ne mettent pas systématiquement à disposition leurs données aux compagnies de réassurance. La détermination d’hypothèses biométriques robustes nécessaires au calcul du Best Estimate peut alors s’avérer difficile ; — un grand nombre de contrats de réassurance peuvent coexister pour une même ligne d’activité et ceux-ci couvrent parfois des risques différents : quand bien même l’ensemble des bases de données étaient fournies, l’élaboration d’hypothèses techniques spécifiques à chaque traité serait trop coûteuse en ressources. Pour faire face à ces obstacles inhérents à l’activité de réassurance, Hannover Re a fait le choix de regrouper ses traités présentant des caractéristiques communes au sein de groupes de risques homogènes appelés clusters. Ce mémoire s’intéresse au calcul manuel de la meilleure estimation pour un traité emprunteur italien appartenant à un cluster défini. Plusieurs étapes ont été nécessaires à sa réalisation : 1. la récupération des bases de données et leur nettoyage ; 2. la construction des hypothèses techniques ; 3. la projection des flux de trésorerie ; 4. le calcul et l’analyse de la sensibilité du Best Estimate aux chocs appliqués. Les résultats de l’étude sont transmis au siège du Groupe puis comparés à ceux obtenus via son modèle actuariel.
Abstract
In France, almost a third of households were repaying a mortgage in 2023. Loan insurance is therefore a major challenge for insurers. However, Hannover Re, as a reinsurer, faces a number of challenges: — insurers or ceding companies do not systematically make their data available to reinsurance companies. Determining the robust biometric assumptions required to calculate the Best Estimate can therefore prove difficult; — a large number of reinsurance contracts may coexist for the same line of business, sometimes covering different risks: even if all the databases were provided, developing specific technical assumptions for each treaty would be too costly in terms of resources. To deal with these obstacles inherent in the reinsurance business, Hannover Re has chosen to group its treaties with common characteristics into homogeneous risk groups known as clusters. This thesis focuses on the manual calculation of the best estimate for an Italian borrower treaty belonging to a defined cluster. Several steps are necessary to carry it out: 1. recovering and cleaning databases; 2. The construction of technical hypotheses; 3. cash flow projections; 4. the calculation and analysis of the sensitivity of the Best Estimate to the shocks applied. The results of the study are sent to the Group’s head office and compared with those obtained using its actuarial model.
