Mémoires d'Actuariat
Estimation des pertes associes au passage d'un cyclone à La Réunion
Auteur(s) NICOLAS L.
Société Generali IARD
Année 2025
Résumé
À La Réunion, les cyclones représentent un risque majeur pour les assureurs, causant des dommages importants chaque année. Prudence Créole, filiale de Generali France et leader du marché local, voit ses résultats affectés lors des années marquées par des cyclones intenses. Pour limiter cet impact, Prudence Créole se réassure auprès de Generali France, qui supporte à son tour une partie des coûts à travers ses acceptations de réassurance. Dans ce contexte, il est capital pour Generali France et Prudence Créole d'estimer rapidement les coûts de tels événements, d'autant plus que la modélisation des cyclones à La Réunion est très limitée sur le marché. Ce mémoire propose une méthodologie en deux étapes pour modéliser les impacts financiers du risque cyclonique. Dans un premier temps, la théorie des valeurs extrêmes permet de déterminer si un cyclone dépassera un seuil de coût proche du seuil de cession de réassurance (75% du seuil). Ensuite, un modèle linéaire généralisé (GLM) estime la charge de sinistres associée à ces événements. En adoptant une approche pragmatique et adaptée aux spécificités locales, cette démarche contribue à mieux anticiper les coûts des événements majeurs et à renforcer la résilience de Prudence Créole et de Generali France face aux risques cycloniques. Ce travail met ainsi en lumière le rôle clé d’une modélisation efficace pour faciliter les échanges avec les réassureurs et optimiser la gestion des risques. Mots-clés : Cyclones, Catastrophes naturelles, La Réunion, Non-vie, Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE), Modèle Linéaire Généralisé (GLM), Réassurance non-vie.
Abstract
On Reunion Island, cyclones represent a major risk for insurers, causing significant damage every year. Prudence Créole, a subsidiary of Generali France and the local market leader, sees its results affected in years marked by intense cyclones. To limit this impact, Prudence Créole reinsures with Generali France, which in turn bears part of the costs through its reinsurance acceptances. In this context, it is vital for Generali France and Prudence Créole to rapidly estimate the costs of such events, especially as cyclone modeling in La Réunion is very limited on the market. This paper proposes a two-stage methodology for modeling the financial impact of cyclonic risk. First, extreme value theory is used to determine whether a cyclone will exceed a cost threshold close to the reinsurance cession threshold (75% of the threshold). Next, a generalized linear model (GLM) estimates the claims burden associated with these events. By adopting a pragmatic approach tailored to local conditions, this process helps us to better anticipate the costs of major events and strengthen the resilience of Prudence Créole and Generali France to cyclonic risks. This work highlights the key role of effective modeling in facilitating exchanges with reinsurers and optimizing risk management. Keywords: Cyclones, Natural disasters, Reunion Island, Non-life, Extreme Value Theory (EVT), Generalized Linear Model (GLM), Non-life reinsurance.
Mémoire complet
Auteur(s) NICOLAS L.
Société Generali IARD
Année 2025
Résumé
À La Réunion, les cyclones représentent un risque majeur pour les assureurs, causant des dommages importants chaque année. Prudence Créole, filiale de Generali France et leader du marché local, voit ses résultats affectés lors des années marquées par des cyclones intenses. Pour limiter cet impact, Prudence Créole se réassure auprès de Generali France, qui supporte à son tour une partie des coûts à travers ses acceptations de réassurance. Dans ce contexte, il est capital pour Generali France et Prudence Créole d'estimer rapidement les coûts de tels événements, d'autant plus que la modélisation des cyclones à La Réunion est très limitée sur le marché. Ce mémoire propose une méthodologie en deux étapes pour modéliser les impacts financiers du risque cyclonique. Dans un premier temps, la théorie des valeurs extrêmes permet de déterminer si un cyclone dépassera un seuil de coût proche du seuil de cession de réassurance (75% du seuil). Ensuite, un modèle linéaire généralisé (GLM) estime la charge de sinistres associée à ces événements. En adoptant une approche pragmatique et adaptée aux spécificités locales, cette démarche contribue à mieux anticiper les coûts des événements majeurs et à renforcer la résilience de Prudence Créole et de Generali France face aux risques cycloniques. Ce travail met ainsi en lumière le rôle clé d’une modélisation efficace pour faciliter les échanges avec les réassureurs et optimiser la gestion des risques. Mots-clés : Cyclones, Catastrophes naturelles, La Réunion, Non-vie, Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE), Modèle Linéaire Généralisé (GLM), Réassurance non-vie.
Abstract
On Reunion Island, cyclones represent a major risk for insurers, causing significant damage every year. Prudence Créole, a subsidiary of Generali France and the local market leader, sees its results affected in years marked by intense cyclones. To limit this impact, Prudence Créole reinsures with Generali France, which in turn bears part of the costs through its reinsurance acceptances. In this context, it is vital for Generali France and Prudence Créole to rapidly estimate the costs of such events, especially as cyclone modeling in La Réunion is very limited on the market. This paper proposes a two-stage methodology for modeling the financial impact of cyclonic risk. First, extreme value theory is used to determine whether a cyclone will exceed a cost threshold close to the reinsurance cession threshold (75% of the threshold). Next, a generalized linear model (GLM) estimates the claims burden associated with these events. By adopting a pragmatic approach tailored to local conditions, this process helps us to better anticipate the costs of major events and strengthen the resilience of Prudence Créole and Generali France to cyclonic risks. This work highlights the key role of effective modeling in facilitating exchanges with reinsurers and optimizing risk management. Keywords: Cyclones, Natural disasters, Reunion Island, Non-life, Extreme Value Theory (EVT), Generalized Linear Model (GLM), Non-life reinsurance.
Mémoire complet
